近两年，国内居民存款出现了快速增长，特别是进入到2023年上半年之后，我国人民币存款增长额超过了20万亿。其中居民存款达到11.9万亿。不过，令人感到困惑的是，在进入到7月份之后，国内人民币存款减少了1.12万亿，其中居民存款减少额也达到也8093亿元。

(资料图片仅供参考)

这让很多专家感到困惑，现在老百姓都不消费、不投资了，那这些居民存款都到哪里去了呢？于是，人们纷纷猜测，7月份大量存款流失，是否会进入到股市、银行理财产品等领域呢？

从目前情况看，A股市场由于长期缺乏赚钱效应，一直在3000点-3400点徘徊，多数股民损失惨重。所以，大量资金流向股市可能性并不存在。同时，现在很多银行理财产品的净值都在下跌，让投资者损失惨重，甚至还出现了赎回潮。所以，大量资金流向银行理财产品的可能性也可以排除了。

实际上，7月份存款的大量流失，主要流向两个方向：一个是，由于银行不断的下调存款利率，现在国内存款利率已经很少有3%以上了，这就导致了一部分人把钱从银行里面提取出来，用于消费。

资料显示，7月份，社会消费品零售总额36761亿元，同比增长2.5%。其中，除汽车以外的消费品零售额32906亿元，增长3.0%。显然，这样的消费需求的回升也只是在低端消费市场，而且也是比较弱的。看来降息对国民消费需求刺激是比较有限的。

另一个是，从7月份居民中长期贷款增速大幅放缓来看，7月份存款的大量流失，主要是居民提前还房贷的原因导致。居民提前还贷的原因有三个：

1、前些年银行房贷利率都在5.8%，现在银行不断下调购房的房贷利率，房贷利率都降到了4%以内。而之前与银行签订的固定房贷利率的购房者，就会觉得自己高位贷款买房很吃亏。所以，就会选择把银行存款取出来，提前偿还房贷，以减轻还贷压力。

2、还有一些购房者在经历了3年多疫情之后，面临收入减少或失业的困境。他们担心自己将来会无力偿还房贷，于是就向亲戚朋友借钱，提前把之前的房贷给还清了。这样就可以减轻自己每个月的还贷压力。

3、也有一些购房者，之前准备把钱用于投资，并用投资的收入来偿还房贷，但现在看来，银行存款收入肯定跑不赢房贷利率，银行理财和公募基金的投资风险又很大。倒不如干脆把存款提前取出来，把之前的房贷还清了，这样也可以做到无债一身轻。

7月份，国内存款暴跌1.1万亿（其中，居民存款下跌8093万元）。不少专家表示困惑：居民不消费不投资，那钱去哪儿了？而我们认为，由于银行持续下调存款利率，部分存款被迫流向低端消费市场，而像汽车、房产等消费市场依然冷清。

同时，也有很多人选择提前偿还房贷。他们除了房贷利率下跌，不想继续偿还之前高额房贷之外，还有就是担心将来无力偿还房贷，也提前把房贷还清了。当然，也有投资收益率普遍下降，一些人觉得提前把房贷还清，这样可以无债一身轻。

关键词：